Un été 2024 très chaud pour l’or

[actualisation le 28 août 2024]

Il n’y a pas eu de trêve estivale pour le cours de l’or en euros. Il a même battu tous les records en dollars ! Après une toute petite correction au mois de juin, l’once d’or s’est à nouveau envolée vers les sommets. 2261 euros le 16 juillet, 2266 euros début août, une pointe à 2274 euros à la mi-août pour se stabiliser autour de 2250 euros l’once d’or juste avant la fin du mois.

En dollars, on est en train d’exploser les plus hauts historiques avec des records depuis le 15 août 2024 au-dessus de 2510 dollars l’once. Un pic est enregistré le 28 août 2024 à 2527 dollars !

Pourquoi une telle poussée du cours de l’or cet été 2024 ?

Au début de l’été et jusqu’au 15 août, on pouvait estimer que les tensions en Ukraine/Russie et entre Israël et plusieurs pays du Moyen-Orient étaient la cause de cette tension sur le cours de l’or. Notamment sur le cours de l’or en euros. Mais depuis le 15 août, il y a autre chose. C’est le cours en dollars qui escalade les sommets. Outre les élections américaines qui vont entrer dans leur dernière ligne droite, il faut surtout regarder du côté de la FED.

Le temps est venu pour un ajustement de politique monétaire a affirmé Jerome Powell le 17 août devant les banquiers centraux des états américains.

Les investisseurs sont maintenant certains que les taux d’intérêt vont baisser le 18 septembre. On pensait que cette baisse était largement anticipée depuis le début 2024 mais visiblement, les dernières déclarations des stratèges de la FED ont rallumé la flamme. Si les taux baissent, les bons du trésor vont être moins intéressants et surtout le dollar va être moins attractif, la monnaie américaine va faiblir. Pour l’or, c’est une assurance de l’augmentation du prix. Les investisseurs anticipent…encore !

Record : l’once passe la barre des 2274 € !

[MISE À JOUR au 17 juillet 2024]

Mercredi 17 juillet, vers 4h00, le cours de l’or s’élevait à 2479 $ et 2274 € l’once, atteignant ainsi de nouveaux sommets impressionnants. Mais qu’est-ce qui pousse le métal jaune à bondir ainsi ces dernières heures ?

L’influence américaine

Comme nous l’avons évoqué début juillet, la situation économique américaine influence fortement les marchés. L’or réagit particulièrement à la conjoncture des États-Unis. La perspective d’une baisse possible des taux de la FED et l’incertitude politique actuelle augmentent la valeur de cette valeur refuge par excellence.

Taïwan en alerte face à la Chine

Les tensions géopolitiques jouent également un rôle crucial. Les forces armées taïwanaises sont en état d’alerte maximale en réponse aux essais de missiles chinois autour de l’île. Au moins 20 avions militaires chinois ont franchi la ligne médiane, accédant ainsi aux zones d’identification de défense aérienne du sud-ouest et du sud-est de Taïwan.

Trump et la défense de Taïwan

De plus, ce mardi, Donald Trump déclarait dans une interview à Bloomberg Businessweek que Taïwan devrait payer les États-Unis pour sa défense contre la Chine, semant ainsi le doute sur les relations futures entre Washington et Taipei, en cas de victoire de Trump à la présidentielle de novembre.

Les Chinois inquiets se tournent vers l’or

En Chine, la situation n’est pas meilleure. Confronté à une crise immobilière prolongée et à une crise bancaire touchant 40 banques, le pays voit ses épargnants se tourner massivement vers l’or pour sécuriser leurs avoirs. Cette frénésie d’achat contribue également à la hausse récente du cours du métal jaune.

Suivez le cours de l’or en direct !

17 juillet 2024 : Un jour historique et émouvant pour le cours de l’or selon Tradosaure

Notre partenaire, spécialiste de l’analyse technique du cours de l’or Tradosaure est ému par ce nouveau record. Au moment où il enregistre sa vidéo, il n’y a que l’or en dollars qui bat un record, le cours en euros suivra quelques heures plus tard.

Chronologie de l’évolution du cours de l’or depuis le mois de janvier 2024

[MISE À JOUR au 28 mars 2024] Après avoir battu son record absolu en clôture de séance en euros et en dollars vendredi 2 mars, le cours de l’or poursuit sa folle ascension ! La barre des 2050 euros passée !Mais où va-t-il s’arrêter ? Et, surtout, pourquoi et par quoi le cours de l’or est-il dopé en ce moment ? Ce jeudi 28 mars, le cours a de nouveau grimpé en flèche ! A midi, l’once passait la barre des 2050 €. En dollars, elle tapait la barre des 2212 dollars. Plus d’informations sur ce mois de mars 2024 record pour l’or.

2210 $ / 2030 € : les cours de l’or continuent de grimper suite aux annonces de la FED

[MISE À JOUR] Ce jeudi 21 mars, le cours de l’or a de nouveau explosé ses records en euro et en dollars. Ce matin, à 8h30, le cours de l’once d’or, en dollars, a craqué la barre des 2200 dollars en grimpant à 2210 dollars.

Même topo avec le cours en euros, qui suit le même chemin. Hier soir, l’once d’or explosait également son record, atteignant son plus haut à 2030 euros, avant de slider sur les 2025 € ce jeudi matin…

Depuis mi-février, le cours du métal jaune a ainsi grimper de près de 12%. Une nouvelle envolée après que la FED, la Réserve fédérale américaine, a confirmé mercredi sa prévision de trois baisses de taux en 2024, en dépit d’une inflation persistante. «Ce que nous avons vu hier soir, c’était un feu vert pour que les négociants en or reviennent sur le marché», a déclaré Chris Weston, du courtier Pepperstone Group. Une annonce attendue, venue confirmer les anticipations des investisseurs, qui a eu pour conséquence de faire s’envoler les Bourses asiatiques et la Bourse de New York et, surtout, d’affaiblir le dollar. Pour rappel, les baisses de taux affaiblissent la monnaie américaine et sont mécaniquement très favorables au métal jaune, car elles rendent les autres placements moins attractifs.

Le cours de l’or passe la barre symbolique des 2000 euros l’once !

[MISE À JOUR] Mais où s’arrêtera le cours de l’or ? Poursuivant toujours son ascension folle depuis plus d’une semaine désormais, le cours de l’or n’arrête pas de battre son propre record (et dans toutes les devises s’il vous plait!). Vendredi 8 mars soir, à 18h15, l’once a dépassé la barre symbolique des 2000 euros en allant toucher les 2006 euros (et 2195 dollars) avant de corriger un chouïa. Ce lundi matin, il restait haut, à 1994 euros.

Le cours de l’or ne corrige toujours pas : l’once à 1981 euros

[MISE À JOUR] Le jeudi 7 mars, le cours ne semblait toujours pas vouloir corriger : en début d’après-midi, le cours affichait l’once à 1981 euros et 2158 dollars.

Records sur records : le cours de l’or atteint les 1971 euros l’once

[MISE À JOUR] A l’heure où ces lignes sont écrites, le cours ne semble pas vouloir corriger et poursuit sa folle ascension ! Ce mercredi 6 mars, en fin d’après-midi, il continuait de repousser son record dans les deux devises, l’once d’or atteignant les 1971 euros et les 2145 dollars ! Une fois de plus, les anticipations sur une absence de hausse des taux ou une éventuelle baisse sont à l’origine de ce décollage. Mais, selon certain, cette hausse continue du cours de l’or (comme celle du Bitcoin), serait également confortée et dopée par l’explosion de la dette aux États-Unis.

Jérôme Powell, président de la FED, a pris la parole cet après-midi à 16h, préférant ne pas trop se mouiller sur une future baisse des taux, confirmant qu’elle aurait certainement lieu cette année, mais qu’il n’était pas encore temps. « Si l’économie évolue globalement comme prévu, il sera probablement approprié de commencer à réduire la politique de restriction à un moment donné cette année, a-t-il déclaré, mais les perspectives économiques sont incertaines et la poursuite des progrès vers notre objectif d’inflation de 2% n’est pas garantie ». Il a également souligné le risque d’assouplir la politique monétaire trop tôt, et ainsi permettre à l’inflation de réaccélérer, mais aussi celui de maintenir une politique trop stricte trop longtemps et donc de nuire à l’économie. Une manière de botter en touche qui n’a semble-t-il pas eu d’impact sur le cours, qui se stabilisait autour des 1968 euros l’once en fin de journée.

Records : clôture à 1949 euros et 2116 dollars l’once d’or

4 mois jour pour jour après l’établissement de records pour les cours de l’or, ils sont battus.

C’est un record à la clôture

Certains avanceront que le 4 décembre 2023, en séance, les cours en euros et en dollars de l’or avaient touché les 1 955 euros et 2 150 dollars l’once. Mais, à la clôture, une correction avait ramené le prix du métal jaune sous les 1 920 euros et les 2 080 dollars. Le 4 mars 2024 marque bien l’établissement d’un nouveau record.

La correction aura donc été de courte durée

4 mois seulement ! 4 mois pour passer au-dessus d’un record absolu. Depuis le début de l’année 2024, les « courtermistes » s’inquiétaient de la correction qui touchait les cours de l’or en euros et en dollars. Une once d’or qui s’échangeait sous les 1 900 euros et autour des 2 000 dollars. Les cris d’orfraie résonnaient dans le landerneau sans aucun recul sur une valeur déjà assez élevée pour l’or. Le 4 mars 2024, nouveaux records : 1 949 euros et 2 116 dollars l’once d’or.

Les anticipations sur les taux font les records du cours de l’or

Le cours de l’or peut enregistrer des hausses pour un certain nombre de raisons, notamment par son rôle de valeur refuge. Panique boursière, crise financière, conflit géostratégique sont en général à l’origine d’une flambée de l’or. Les 5 dernières années ont illustré de nombreuses fois ce phénomène.

Fin de la politique de resserrement monétaire et hausse du cours de l’or

Depuis l’été 2023, c’est bien la politique monétaire des banques centrales qui explique les fluctuations du cours de l’or. Le principe est assez simple : quand les taux d’intérêt montent, la monnaie « vaut » plus chère, le prix de l’or physique baisse mécaniquement. Ces derniers mois, la simple annonce d’une fin de la politique de hausse avec une inflation persistante a justifié la hausse du cours de l’or, puisque les monnaies se sont affaiblies.

L’anticipation des investisseurs provoque des records

Le 4 décembre 2023, il a suffi d’une phrase sibylline du patron de la FED pour faire exploser les cours. Jerome Powell n’a jamais dit qu’il allait baisser les taux d’intérêt mais il n’a pas dit non plus qu’il allait les augmenter. Pour les investisseurs, cette absence d’annonce a provoqué un comportement moutonnier de passage à l’achat d’or puisque dans leurs esprits, les monnaies allaient baisser tout comme les taux. On le rappelle pourtant : les dirigeants de la FED ne l’ont jamais dit.

L’impatience entraîne des corrections

La situation n’a donc pas changé. Il n’y a pas eu d’annonces au début de l’année 2024. Alors, les « anticipateurs » comme la sœur Anne, ne voyant rien venir, ont décidé de délier leurs positions sur l’or. Le cours de l’or a corrigé au début du premier trimestre. Ce qui est toujours assez incroyable, c’est que les mêmes qui ont fantasmé sur des « non-déclarations » s’agacent que leurs prophéties ne s’autoréalisent pas.

Les chiffres de l’inflation provoquent à nouveau des hausses records du cours de l’or

Si les prophètes de la finance ne peuvent pas compter sur la parole des messies des banques centrales, ils vont se rabattre sur des chiffres. Et les chiffres ça parle ! Ainsi, vendredi 2 mars 2024, les chiffres de l’inflation sont tombés. Ils sont en ligne avec les prévisions. L’inflation aux États-Unis est à 2,4 % en glissement annuel, les 2 % sont proches. Ce chiffre de 2 % est le Graal pour les banquiers centraux. Ils affirment que c’est une inflation acceptable voire bonne pour le développement des économies. Il sera alors temps de « baisser les taux » pour faire tourner le moteur économique avec de l’argent bon marché. Il n’en fallait pas plus pour les investisseurs pour relancer la machine à anticiper. Ils se sont jetés sur l’or à peine le chiffre de l’inflation connu.

L’analyse complète des cours de l’or, de l’argent par notre partenaire Tradosaure.

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