On croit généralement que l’or et l’argent sont des supports d’investissement de même nature, alors qu’en réalité ils correspondent à des comportements et à des stratégies très différentes.
Au moment où Warren Buffett tire sa révérence à 94 ans, il est opportun de revenir sur ce que l’investisseur pensait de l’or mais surtout de l’argent. On se souvient qu’il s’était lancé dans un vaste opération de spéculation sur l’argent en faisant l’acquisition de 20 % de la ressource disponible en 1998 soit 3 600 tonnes.
Les différences de l’or et l’argent en tant que valeurs refuges
Ainsi, du point de vue de l’épargnant, l’or et l’argent sont ce que l’on appelle des valeurs refuges, c’est-à-dire des produits dans lesquels il est prudent d’investir afin de conserver son pouvoir d’achat à moyen ou long terme, à plus forte raison quand l’économie traverse des périodes de crise ou de troubles sévères. Mais du fait de leur valeur intrinsèque comme de leur rôle dans l’économie, justement, on n’acquiert pas de l’or et de l’argent de la même façon ni, surtout, pour le même usage.
À environ 2900 euros l’once, l’or est un formidable réservoir de richesses capable de concentrer de fortes valeurs dans des volumes raisonnables (l’équivalent d’une brique de lait en or pur représente un peu plus de 19 kg de métal et près de 1 700 000 euros). En outre, même s’il est présent dans un certain nombre d’industries de pointe, l’utilisation principale de l’or en dehors de son rôle d’investissement reste la bijouterie.
L’argent, quant à lui, bénéficie (ou souffre selon le point de vue qu’on adopte) d’une valorisation bien plus faible alors même qu’il n’est guère moins précieux que l’or et qu’il est en revanche bien plus utile à l’industrie de pointe, le photovoltaïque, l’intelligence artificielle, la médecine, l’automobile ou même la chimie qu’il ne l’est à la bijouterie. Sans compter qu’il se raréfie de plus en plus rapidement et qu’il est à la fois très difficile et très coûteux de le recycler. Quoi qu’il en soit, à plus de 30 euros l’once, l’argent a fini par substituer son nom à celui de la monnaie (on parle toujours d’argent aujourd’hui pour évoquer, au mieux, des billets en papier, des rondelles de cuivre ou de nickel, voire tout simplement des lignes de crédit sur un compte bancaire parfaitement virtuel). Mais il a surtout une utilité comme on l’a vu.
Ne pas confondre épargne et investissement
C’est pourquoi, lorsqu’il s’agit d’investir, on suggère en priorité d’aller vers l’or car on suppose que l’investisseur veut avant tout placer son patrimoine à l’abri, le mettre de côté pour un temps plus ou moins long. Mais, à la réflexion, c’est d’épargne qu’il s’agit ici, et l’investissement, c’est autre chose, c’est faire le pari à court ou moyen terme de voir son capital valorisé suivant le produit sur lequel on l’aura misé. Il faut donc que ce produit soit facilement liquide et bénéficie de nombreux débouchés différents afin de maximiser les chances de développement positif.
Il est de notoriété publique que le milliardaire Warren Buffett n’investit pas en or, et beaucoup ont conclu un peu vite que c’était lié à une certaine aversion pour les métaux précieux. Sauf qu’il a acquis en 1998 l’équivalent à l’époque de 975 000 000 de dollars en argent métal : 3 600 tonnes, 130 millions d’once à 7,50 dollars l’once, 20% des lingots d’argent métal disponibles à ce moment là. Aujourd’hui, si l’investisseur n’a pas revendu cet argent métal, sa valeur est de 4 milliards 199 millions de dollars ! Bel investissement. En réalité, Warren Buffett a très bien expliqué pourquoi il préférait l’argent à l’or quand il s’agit d’investissement. Tout est question « d’utilité ».
Warren Buffet vient de publier sa dernière newsletter, il laisse les rênes de son entreprise avec : 334,2 milliards $ en réserve ; 47,4 milliards $ de profits et 26,8 milliards $ d’impôts en 2024 !
Les principes d’un investissement utile
L’un des principes fondamentaux de l’investissement de Warren Buffett est que l’on ne doit investir que dans des choses utiles, celles qui ont un but et qui répondent à un besoin pratique. Ainsi, l’argent se retrouve dans une multitude de processus industriels, chimiques et médicaux, pour des utilisations parfaitement réelles, identifiables et surtout à forte valeur ajoutée. Pannneaux photovoltaïques, cartes informatiques, graphiques et numériques en forte demande pour l’Intelligence Artificielle ; bandages « intelligents », cathéters ou encore agent de traitement à destination des grands brûlés, mais aussi purification de l’eau, dépollution, câblage électronique, protection des DVD, connectivité dans les ordinateurs, les appareils photos, les caméras, la téléphonie mobile ; autant d’utilisations pour lesquelles il serait très difficile de remplacer l’argent par autre chose, y compris par de nouveaux matériaux de synthèse.
Quant à l’or, selon Warren Buffett, « il se contente de rester là et de vous regarder » et, hormis la fabrication de beaux bijoux, il n’y a pas beaucoup d’applications industrielles ou pratiques dans lesquelles il est irremplaçable.
Par conséquent, si votre objectif est de sécuriser votre patrimoine pour une durée assez longue, alors épargner dans l’or est une bonne idée. Mais si vous voulez investir, même à court terme, faites comme Warren Buffett et privilégiez l’argent.
Bonjour, il y a de nombreuses applications industrielles de l’or :
1. Électronique – L’or est utilisé dans les circuits imprimés, les connecteurs et les contacts en raison de sa conductivité électrique et de sa résistance à la corrosion.
2. Médecine et dentisterie – Il sert à fabriquer des couronnes dentaires et est utilisé dans certains traitements médicaux, comme les injections d’or pour soulager les symptômes de la polyarthrite rhumatoïde.
3. Aérospatiale – Des feuilles d’or ultraminces recouvrent les équipements des satellites et des vaisseaux spatiaux pour les protéger des radiations solaires et des variations de température extrêmes.
4. Industrie chimique – L’or est employé comme catalyseur dans certaines réactions chimiques, notamment dans la production de plastique et la purification de l’air.
5. Composants optiques – Il est utilisé dans les revêtements de miroirs et de lentilles pour réfléchir la lumière infrarouge, notamment dans les télescopes et les équipements laser.
6. Médecine nucléaire – Certains isotopes de l’or, comme l’or-198, sont utilisés en radiothérapie pour traiter certains cancers.
7. Cosmétiques et soins de la peau – Des nanoparticules d’or sont ajoutées à certaines crèmes et sérums pour leurs propriétés anti-âge et anti-inflammatoires.
8. Verre et vitres – L’or est intégré à certaines vitres pour filtrer la lumière infrarouge et réduire la chaleur dans les bâtiments et les cockpits d’avion.
9. Gastronomie – L’or alimentaire (E175) est utilisé pour décorer des plats, des chocolats et des boissons de luxe comme le champagne.
10. Nanotechnologies et biotechnologies – L’or est utilisé dans le développement de capteurs biomédicaux, de tests de diagnostic (comme les tests rapides) et de traitements anticancéreux ciblés.
J’ai triché c’est chatgpt qui a écrit la réponse mais je connaissais la plupart de ces applications dont certaines sont impossibles ou difficiles à substituer.
Cordialement.
Merci pour votre..